Ribbon Finance

Ribbon использует финансовую инженерию для создания структурированных продуктов, обеспечивающих устойчивый доход. Первый продукт Ribbon нацелен на повышение доходности за счет автоматизированных опционных стратегий. Протокол также позволяет разработчикам создавать произвольные структурированные продукты, комбинируя различные производные DeFi. Структурированные продукты представляют собой комплексные финансовые инструменты, в которых используется комбинация производных финансовых инструментов для достижения определенной цели, связанной с риском и доходностью, такой как ставка на волатильность, повышение доходности или защита основной суммы. Theta Vault — это новый продукт, который автоматизирует стратегию покрытых коллов для получения высокой прибыли от ETH. Хранилище использует стратегию покрытого колла и еженедельно продает опционы колл без денег для получения дохода. Основной риск при использовании этой стратегии заключается в том, что вкладчики потенциально могут отказаться от роста в обмен на гарантированную доходность. Продавая колл-опцион, пользователи, по сути, обещают продать актив по цене исполнения, даже если она превысит ее (так называемая досрочная продажа). Из-за этого, если цена актива значительно вырастет за короткий период времени, вкладчики могут получить «отрицательную доходность» по своим ETH. Однако это происходит только в том случае, если ETH/USD значительно подорожает, поэтому вкладчики по-прежнему будут в плюсе в долларовом выражении. Хранилище также продает колл-опционы без денег, что означает относительно низкую вероятность исполнения опционов.