Ribbon Finance

Ribbon utilise l'ingénierie financière pour créer des produits structurés qui offrent un rendement durable. Le premier produit de Ribbon se concentre sur le rendement grâce à des stratégies d'options automatisées. Le protocole permet également aux développeurs de créer des produits structurés arbitraires en combinant divers dérivés DeFi. Les produits structurés sont des instruments financiers packagés qui utilisent une combinaison de produits dérivés pour atteindre un objectif risque-rendement spécifique, comme parier sur la volatilité, améliorer les rendements ou protéger le capital. Theta Vault est un nouveau produit qui automatise une stratégie d'appel couvert pour obtenir un rendement élevé sur l'ETH. Le coffre-fort exécute une stratégie d'achat couverte et vend des options d'achat hors de la monnaie sur une base hebdomadaire pour le rendement. Le principal risque lié à la mise en œuvre de cette stratégie est que les déposants pourraient potentiellement renoncer à la hausse en échange d'un rendement garanti. En vendant une option d'achat, les utilisateurs promettent essentiellement de vendre l'actif au prix d'exercice, même s'il le dépasse (vente anticipée). Pour cette raison, si le prix de l'actif augmente de manière significative dans un court laps de temps, il est possible que les déposants aient un « rendement négatif » sur leur ETH. Cependant, cela ne se produit que si l'ETH/USD s'apprécie de manière significative, de sorte que les déposants seront toujours en hausse en termes d'USD. Le coffre-fort vend également des options d'achat qui sont très en dehors du cours, ce qui signifie qu'il y a une chance relativement faible que les options soient exercées.