Ribbon Finance

Ribbon utilizza l'ingegneria finanziaria per creare prodotti strutturati che offrono rendimenti sostenibili. Il primo prodotto di Ribbon si concentra sulla resa attraverso strategie di opzioni automatizzate. Il protocollo consente inoltre agli sviluppatori di creare prodotti strutturati arbitrari combinando vari derivati ​​DeFi. I prodotti strutturati sono strumenti finanziari a pacchetto che utilizzano una combinazione di derivati ​​per raggiungere determinati obiettivi di rischio-rendimento specifici, come scommettere sulla volatilità, aumentare i rendimenti o proteggere il capitale. Theta Vault è un nuovo prodotto che automatizza una strategia di chiamata coperta per guadagnare un rendimento elevato su ETH. Il caveau esegue una strategia di call coperta e vende opzioni call out of the money su base settimanale per il rendimento. Il rischio principale per l'esecuzione di questa strategia è che i depositanti potrebbero potenzialmente rinunciare al rialzo in cambio di un rendimento garantito. Vendendo un'opzione call, gli utenti promettono sostanzialmente di vendere l'asset al prezzo di esercizio, anche se lo supera (ovvero vendita anticipata). Per questo motivo, se il prezzo dell'attività sale in modo significativo in un breve periodo di tempo, è possibile che i depositanti abbiano un "rendimento negativo" sui loro ETH. Tuttavia, ciò accade solo se ETH/USD si apprezza in modo significativo, quindi i depositanti aumenteranno ancora in termini di USD. Il caveau vende anche opzioni call che sono molto out of the money, il che significa che c'è una possibilità relativamente bassa che le opzioni vengano esercitate.